S&P 500 ETF 투자 수익률, 월 50씩 10년 동안 투자한다면 실제 수익률은?

 

 오늘은 S&P 500 ETF를 월 50씩 10년 동안 투자한다면 실 수익률은 얼마일지 알아보겠습니다. 인터넷에 보면 S&P 500 ETF에 투자만 하면 3년 동안 수익률 50%을 달성한다거나 적금 대신 ETF을 사라는 등의 글이 많이 퍼져있는데요. 실제 월 50씩 10년 동안 ETF에 투자한다면 실 수익률은 얼마일지 한번 계산해보겠습니다.

 

 

ETF란?

 

 ETF란 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품인데요. 투자자들이 개별 주식을 고르는데 수고를 하지 않아도 되는 펀드투자의 장점과, 언제든지 시장에서 원하는 가격에 매매할 수 있는 주식투자의 장점을 모두 가지고 있는 상품으로 인덱스펀드와 주식을 합쳐놓은 것이라고 생각하면 됩니다.

 

S&P 500 지수에 대해 자세히 알고 싶다면, 아래 글을 참고바랍니다.

S&P 500 지수, 주식 잘 모르면 이거 사라는데 맞아?

 

 

S&P 500 ETF 투자

 

 우선, S&P 500에 투자한다는 것은 S&P 500 지수를 추종하는 ETF에 투자한다고 보시면 되는데요. 개인 투자자가 기업의 개별재무제표를 보고 종목 분석을 하고 시장 흐름을 따라가기란 하루종일해도 쉽지 않은 일입니다. 하지만 S&P 500은 시장이 알아서 기업을 선정해주기 때문에 개인은 골머리를 앓을 필요가 없습니다.

 국내에서 원화로 거래할 수 있는 국내 상장 ETF와 해외사가 운용하는 해외 ETF가 있습니다. 국내에는 TIGER, KODEX, ACE 3개가 유명하고 해외 ETF로는 SPDR, VOO, IVV 등이 있습니다. 국내 ETF와 해외 ETF는 각각 장,단점이 있기 때문에 자신에게 적합한 ETF를 선택하시면 됩니다. 

 

 

 

과거 S&P 500 수익률(3년, 5년, 10년)

 

 

 위 차트는 10년 동안 S&P 500의 수익률을 나타내며, 연 평균 10.69% 수익률을 달성했습니다. 5년 평균 수익률은 12.84%, 3년 평균 수익률은 8.47%을 나타내고 있는데요. 각종 S&P 500 지수 추종 ETF를 보더라도 비슷한 수익률을 보이고 있습니다. 그렇다면 연 10%로 가정한 후 실제 수익률을 계산해본다면 어떨까요?

 

 

 

S&P 500 ETF 월 50씩 10년간 투자한다면?

 

 이제 S&P 500 ETF가 연 수익률 10%로 가정하고, 매월 50만원씩 10년간 투자한다면 실제 수익률이 얼마나 나올지 계산해보겠습니다. 여기서 중요한건 S&P 500 지수는 상승할 수도 있고 하락할 수도 있다는 점, 적금마냥 50만원씩 투자한다면 매년 지수가 10%씩 상승한다해도 매 월 조금씩 ETF가격은 상승하고 평균단가는 높아져 그만큼 수익률은 희석된다는 점입니다. 총 3가지 케이스로 나눠서 생각해보겠습니다. ETF가격은 500,000원이며 수익률은 10%로 고정해서 생각해보겠습니다.

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Case 1. 매년 10%씩 10년간 상승하였을 때 수익률 (월 수익률 0.83%)

 

 

 ▶매년 10%씩 상승했다면 10년 후에는 120%의 수익률을 내야지 맞으나, 매월 50만원씩 투자할 때 평균매입단가가 올라가기 때문에 희석되어 실제 수익률은 58%정도를 기록하였습니다.

 

 

Case 2. 1~3년차 상승, 4~7년차 하락, 8~10년차 상승하였을 때 수익률 (상승, 하락률 동일하게 10% 가정)

 

 

 

 ▶매년 S&P 500 지수가 상승하란 법은 없습니다. 과거에도 2008년 금융위기 사태나, 2020년 코로나 사태 등 급락하지 말라는 법은 없는데요. 10년 중 5년은 상승, 5년은 하락이라고 가정하였을 때 최종 수익률은 9.75%를 기록하였습니다. 연 수익률로 따진다면 0.9%정도인데, 이 정도면 적금에 넣는게 나아보이네요.

 

 

Case 3. 1~4년차는 하락, 5~10년차는 상승하였을 때 수익률

 

 

 ▶Case 2와는 다르게 초반 4개년은 하락하고, 이후 6개년은 상승하는 그림입니다. 최종수익률은 38.54%로 연으로 따진다면 3.8%정도 되겠네요. 현재 시중 은행금리보다 살짝 낮은 정도입니다.

 

S&P 500 ETF 투자수익률.xlsx

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결론

 

 적금식으로 매월 ETF에 투자할 시 연 수익률 10%로 가정하더라도 투자할때마다 평균단가가 높아지기 때문에 실제 수익률은 그리 크지 않습니다. 하락장에는 10년 동안 투자했음에도 불구하고 시중은행 예금금리보다 못한 경우도 있는데요. 물론 과거 데이터상으로는 7년 6개월만 버틴다면 전고점을 회복하여 상승하긴 하지만 더욱 길게봐야 되는 경우도 생깁니다. 10년이 아닌 15년, 20년 그 이상을 바라본다면 S&P 500 ETF만큼 확실하고 안정적인 투자는 없을거라고 생각됩니다. 워렌 버핏이 아내에게 남긴 유언인 "자신이 죽은 뒤 유산으로 S&P 500 인덱스 펀드에 90%를 투자하라" 를 다시 한번 생각해보게 되네요.